负凸性
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?负凸性
科尔补充说,自2004年以来,整个VIX期货期限结构曲线呈现“负凸性”(negative convexity)的时间仅占13%,而且尽管平均持续时间只有4天,但曾经拖延至多达64个连续交易日——正如在2008年金融危机期间所发生的那样。
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